粉笔下一步直面公职招录行业增长悖论

粉笔下一步直面公职招录行业增长悖论

　　 非学历职业教育培训服务供应商粉笔（男同软件无会员）近日发布了1月9日上市以来首份半年报。

　　 今年上半年，粉笔营收16.亿元（MIN会员是什么软件），同比增长15.9%；经调整净利润2.亿元，同比增长201.2%。

　　 然而，截至10月10日收盘，粉笔股价只有5.01港元，比9.9港元发行价跌去%。粉笔目前市值113亿港元。

　　 粉笔创始人兼CEO张小龙近日接受21世纪经济报道采访时认为，过去几年公职招录考试培训行业的亢奋增长过后，资本市场和投资人对市场规模和走向的认知回归理性。

　　 按照惯例，2024年国考公告将于今年10月中下旬发布。进入四季度，新一轮就业培养服务周期开启，公务员国考、省考、教师招聘等大型招录考试将逐步拉开帷幕。

　　 在此节点，粉笔完成了重要的结构调整。其线个，同时线下教学模式升级为OMO模式，意在化优质师资效应，提升服务体验和考试通过率。

　　 粉笔作为一家在线教育起步的行业巨头，叠加OMO模式后，提供多个层次的产品和课程，张小龙详细介绍了下一步不同产品和课程的发展着力点和目标。

　　 对于行业巨头来说，由于公职招录考试的通过率极低，因此市占率做大后，就面临学员增加但通过率降低这对悖论，如何通过市场和产品策略予以，是摆在粉笔等机构面前的难题。

　　 粉笔在今年上半年录得不错的业绩。营收16.亿元，同比增长15.9%；净利润万元，去年同期亏损3.亿元；经调整净利润2.亿元，同比增长201.2%。

　　 截至2023年6月30日，在线万名注册用户，其中月活用户0万，同比增长22.7%。

　　 2020年以来，国考整体呈现扩招趋势，2023年国考招录人数3.万人，同比上升18.8%。招录规模的扩大和招录条件的放宽，给了求职者更多的选择和机会，2023年国考报名审核通过人数达2.万人，同比增长22.4%。

　　 粉笔半年报指出，招录类考试的报名人次在2023年上半年较去年同期大幅增长。

　　 张小龙对21世纪经济报道表示无需会员的贷款软件的股价要靠营收、利润和可持续的增长性来支撑。

　　 “受到今年公务员国考和省考之间的时间间隔较往年缩短影响，对收款窗口有负面影响。”张小龙说。

　　 业内人士介绍，相比于公务员国考，省考的招录规模更大，是培训机构主要的收入来源。往年的省考多在3、4月举行，但今年为了促进就业，省考大规模提前至2月，减少的一个月恰恰是考试培训的旺季。

　　 张小龙还表示，投资者此前较高估计了行业的市软件会员经营模式分析市值。“目前公职招录考试培训行业的市场规模约五、六百亿元，中长期有望增至七、八百亿元，但仍是一个较窄的赛道。”

　　 正是因为市场规模有限，这个市场的龙头均为专门经乐感软件会员免费领取，如何制作会员积分软件巨头和教育巨头跨界进入。

　　 不过，行业的增长性可期。中公教育在今年1月投资者交流活动上介绍，预计未来3到5年，公务员招录考试市场规模将持续稳定，并保持一定幅度的增长。主要原因包括，中国的城市化进程及快速增长的城市人口，导致公共职务及事业单位对专业人才的需求不断增加；随着城市基层治理精细化水平不断提升，社区治理专业人才需求呈现递增态势等。

　　 粉笔半年报也指出，在当前的就业市场趋势下，预计财政供养岗位在合资格求职群体中的受欢迎程度将会持续走俏。相信中短期内的报考人次将会大幅增长。

　　 “短期来看，粉笔的股价不会有大幅度波动，中长期来看有比较大的抬高空间。”张小龙告诉21世纪经济报道。

　　 半年报显示，粉笔的业务分为在线培训服务、线下培训服务、图书销售，营收占比分别为.4%、.2%、15.4%。

　　 粉笔从2020年开始，基于扩大市场占有率的考虑从纯在线教育扩展到线下，并发力下沉市场，线下运营中心一度多达数百家。

　　 但很快，快ios会员高版本软件点令经营成本大增，更重要的是，粉笔发现线下课程交付质量难以保障。

　　 其中的关键是师资。“全行业能拿到万元以上年薪的k21教师可能不超过三千人，所以我无法保证在线下每一个教学点都有k21教师授课，但在线上我就能够保证。”张小龙说。

　　 随后，粉笔快速收缩线个，主要布局在省会等一二线城市，战略性放弃三四线以下城市的线下授课，取而代之的是将有线下学习需求的学员集中到一二线城市上课。

　　 OMO模式取代了传统的线下教学，即线上、线下教学更合理地进行了分工和结合。一流师资集中在线上开大班课，讲授最重要、最难的内容，线下小班教师的主要职责是督促学习、针对性辅导和答疑。此外，面试培训以线下为主，因为面试的形式就是面对面的。

　　 这种OMO模式体现了粉笔的在线教育基因，相反，免费会员管理服务软件的OMO模式可能差异很大，比如，会保留相当规年度会员哪个软件k22点，通过双师课堂直播或录播的形式解决名师覆盖面问题。

　　 粉笔半年报写道，OMO的模式在满足部分学员对课堂授课形式的需求的同时，将在线产品的率和强针对性有效地揉到产品里，解决了线下传统模式下师资和场地利用率低的痛点。预计将会进一步提打车软件1.9元会员线下产品与竞品的区分度。

　　 粉笔的在线培训服务则层次分明，按照客单价可以分为三个层次：单价较低的会员礼包，单价居中的在线系统班，单价的在线精品班。

　　 低价产品的人均客单价不超过200元，但用户规模大。张小龙介绍，粉笔的付费会员人数约2万。

　　 张小龙告诉21世纪经济报道，首先，这两类产品并不是“赔本赚吆喝”，虽然价格较低，但仍能覆盖成本，有利润空间。上半年，粉笔在线培训服务业务的毛利率为%。

　　 其次，这两类产品不是高价课的导流产品，而是独立的产品。“在线系统班的用户体验在我们所有产品里可能是的，从第三季度的数据看，这也是所有产品里状态的。”他说。

　　 张小龙介绍，未来低价和中等价位产品的重心是提升效率和体验，AI将是重要举措。

　　 比如，明年会面向学员推出AI助手，当学员观看教学k21出现疑难问题后，借助AIGC技术，AI助手就可以给学员讲解这个问题，还是解决不了，再接受传统的教师一对一答疑。

　　 “AI可以把最优质的内容通过技术产品的形式，有针对性地去服务学员。”张小龙说。

　　 整个行业都在AI。9月24日，中公教育发布了基于AI技术的首款人工智能课程-k22AI数智系统班，并首次公开亮相了虚拟数字讲师。知乎发力职业教育业务后，也推出了一起公考AI课APP。

　　 粉笔对AI的研发、应用较早，其在行业内率先推出在线题库产品，就搭载了自主研发的AI算法，以实现对不同水平学员的学情分析和精准推送。张小龙介绍，与洗车店会员管理软件不同的是，粉笔的教研人员与算法工程师共同合作，训练公职招录垂直领域的AI算法。

　　 高客单价的在线精品课将是粉笔接下来的发力重点，重心是提高学员的考试通过率。

　　 “客观来说，目前粉笔在线精品课的门槛还不够高，学员的考试通过率是自然通过率的3.5倍，我们的目标是提升到5倍。”张小龙说。

　　 但公职招录考试培训行业存在一个增长悖论：由于公职招录考试的通过率极低且稳会员金币收益哪个软件有招收的学员越多，但通过考试的学员却不一定相应增加。

　　 张小龙介绍，粉笔将从三个方面发力：对学员学习加强监管，围绕学员通过率进行教师考核，限制招生规模。

　　 “我们会在学习上做强监管，如果学员的到课率不够，作业完成度不够，就把这样的学员劝退。”张小龙说。

　　 此外，还会增加对学员的经济激励。这又体现在多个方面：首先，给考试通过的学员发奖学金，请他们向在读学员分享学习经验。上半年，粉笔发出的奖学金近千万元。

　　 其次，严格限制“考不过退学费”协议班的数量。半年报显示，粉笔的退款负债由2022年12月日的2.亿元减至2023年6月30日的2.22亿元，退款负债与营收比仅13.2%。

　　 限制协议班免综艺会员的软件现金流健康。“虽然协议班的收款很高，但最终确认的营收并不高，在收入成本模型上不划算。”张小龙说。

　　 限制协议班数量，还有利于激励学员学习，减少学员惰性。“面对协议班，特别是高退费协议班，一些学员会产生‘考不过也不亏’的心理，这并不利于他全身心投入学习。”张小龙说。

　　 取而代之的是，粉笔向一些考试k22名的精品课学员退学费。这样的学员占比使用软件会员收入财务上可以承担。奖励效应也可以感染其他学员，带动学习氛围，提升学习效率。

　　 第三，设置后付费协议班型，即学员考试通过后再支付剩余部分学费。上半年，这部分对价的规模从截至2022年12月日的0万元增至3040万元。

　　 在教师端，传统上，一门笔试培训课程会有多名教师授课，因此难以对主讲教师的通过率进行考核。但粉笔将进行改革，每个精品班配一名班主任，班主任对班级的通过率负责，激励班主任去协调资源，增强工作主动性，如果通过率高，相应的奖金也高。

　　 “特别是面试课教师，改革落地后，他拿到的奖金可能比课时费还要高。”张小龙说。

　　 张小龙还介绍，粉笔现在暂时不会，但中长期后会限制招生。“我们以后不会招特别多的学生，因为对于一个好的服务产品来说，它的产能是有限的。”他说。

　　 不过，由于精品班的客单价较高，平均在00元左右，这也将带来每年约300亿元的市场，是中低价课程市场的数倍不用会员的动漫软件充足的收入空间。

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